Інвестування стає все більш популярним. Під цим терміном мається на увазі вкладання коштів в активи, які можуть принести прибуток. Найпопулярніший спосіб – придбання акцій на фондовому ринку. Але слід розуміти, що безпечного інвестування не існує. Кожне вкладання капіталу має ризики. Щоб інвестиції в Україні були безпечними, треба оцінити ризики. Для цього розроблена ціла система – ризик-менеджмент.
Які бувають ризики в інвестуванні
Ризик-менеджмент – це постійний процес. Для цього можна найняти брокера. Але можна самостійно оцінювати ризики. Для цього треба розуміти, які вони бувають. В інвестуванні прийнято поділяти ризики на дві великі групи – системні та несистемні.
До першої групи належать такі ризики:
- Ринкові. Пов’язані з вірогідністю падіння ціни на актив.
- Ризик зміни відсоткової ставки. Коли вона знижується, створюються вигідні умови для розвитку бізнесу. А ось підвищення ставки стає проблемою для інвестора.
- Валютні. Пов’язані зі змінами у курсі валют. Це може статися через політичні та економічні причини.
- Інфляційні. Виникають через інфляцію в країні, коли знецінюються гроші. Це одна з причин, яка спонукає інвесторів вкладати кошти в активи.
- Політичні. Стабільна політична ситуація в країні створює сприятливі умови для інвестування та розвитку бізнесу.
До несистемних ризиків належать наступні:
- Ділові. Такі ризики виникають через невірні рішення, які приймає керівництво компанії. Один помилковий крок може призвести до банкрутства.
- Фінансові. Так називаються ризики, які виникають через те, що компанія не може виконувати свої фінансові обов’язки, наприклад, сплачувати по кредитах.
- Операційні. Пов’язані з операціями, які виконуються з активами. Їх може робити сам інвестор або брокер.
Методи оцінювання ризиків
У ризик-менеджменту існують методи, які дозволяють розрахувати сценарії розвитку активів:
- Експертний. Перед інвестуванням слід звернутися до експерта. А краще вислухати декілька спеціалістів. На основі їхньої експертної думки можна прийняти зважене рішення.
- Метод аналізу. Він дозволяє оцінити доцільність вкладання коштів.
- Метод аналогій. Перед інвестуванням необхідно порівняти актив зі схожими реалізованими проектами.
- Метод кількісної оцінки. Ризик розраховується у цифрах. Сюди може належати стійкість компанії на ринку, вірогідність розвитку тих чи інших сценаріїв тощо.
Краще за все використати декілька методів. Тоді ризики будуть мінімізовані.
Кілька корисних порад щодо мінімізації ризиків
При інвестуванні треба дотримуватися таких принципів:
- не вкладати кошти, які були взяті у борг;
- не інвестувати останні гроші, мати фінансову «подушку» безпеки;
- розподілити капітал серед кількох активів;
- контролювати інвестиційний портфель;
- витримувати запланований термін утримання активів;
- страхувати ризики.
Щоб мінімізувати ризики, треба максимально використовувати методи їхньої оцінки. Для цього необхідно вивчити ризик-менеджмент.
